Approfondimento sui dati utilizati

Misurare la distribuzione del patrimonio è notoriamente difficile. Infatti, la maggior parte dei paesi non si cura di raccogliere dati amministrativi sulla ricchezza delle famiglie. (Al contrario, conosciamo la distribuzione dei salari dei lavoratori dipendenti con una precisione abbastanza alta, poiché questi vengono dichiarati ai registri delle tasse, mentre la distribuzione dei redditi dei lavoratori autonomi o quella dei redditi di natura finanziaria o di altra origine sono anche di difficile misurazione.)
Tuttavia, un recente e ampio studio condotto dalle banche centrali dell’Eurozona ha reso disponibili dei dati abbastanza affidabili anche sulla distribuzione del patrimonio. Lo studio in questione – su cui sono basati i calcoli effetuati in questa pagina web – è la Eurosystem Household Finance and Consumption Survey (HFCS).

L’HFCS è un progetto di collaborazione tra tutte le banche centrali dell’Eurozona e gli istituti nazionali di statistica di Francia, Finlandia e Portogallo. L’HFCS (nella sua prima fase) è stato rilevato in tutti paesi dell’Eurozona, fatta eccezione per l'Irlanda e l'Estonia. L’HFCS permette l'analisi della distribuzione dei debiti e della ricchezza delle famiglie. Il questionario usato nello studio è formato da due parti principali, contenenti rispettivamente:

  1. Domande per tutta la famiglia riguardanti attività reali, debiti, proprietà commerciali, attività finanziarie, lasciti, donazioni, consumo e risparmio
  2. Domande rivolte ai singoli membri della famiglia, riguardanti caratteristiche demografiche e situazione lavorativa. Domande riguardanti il diritto futuro alla pensione per i membri della famiglia sopra ai 16 anni di età.

La Tabella 1 riporta le voci del bilancio famigliare che viene calcolato sulla base del questionario descritto. L’HFCS intervista tra le 340 e le 15.000 famiglie in ogni paese coinvolto nell’indagine, per un totale di 62.000 famiglie. L’indagine è stata effettuata nel periodo che va tra la metà del 2008 e la metà del 2011, ma per la maggioranza delle famiglie intervistate l’anno di riferimento è il 2010. Considerare l'anno di riferimento delle singole interviste è importante, in quanto durante la recente crisi finanziaria i valori immobiliari e finanziari hanno subito fluttuazioni significative. La Tabella 2 mostra un riepilogo delle dimensioni campionarie e dei tassi di risposta per ogni paese.

Le istituzioni che hanno effettuato le interviste nei diversi paesi hanno usato questionari per la gran parte identici, al fine di ottenere dati che fossero confrontabili tra loro. Alcune domande fanno tuttavia eccezione, per esempio quelle riguardanti aspetti specifici del mercato immobiliare o del sistema pensionistico di un paese. Nei paesi in cui i dati rilevanti erano disponibili, le famiglie relativamente benestanti sono state considerate in proporzione maggiore rispetto alla loro quota rappresentativa. Questo permette di stimare la parte superiore della distribuzione del patrimonio con maggior precisione, per via del fatto che attività finanziarie e debiti non sono distribuiti in modo uniforme tra le famiglie, ma sono fortemente concentrati tra le famiglie più ricche.

Tabella 1: HFCS Bilancio Famigliare

+ Beni Reali Beni Immobiliari Domicilio principale
Altri Beni Immobiliari
Impresa Lavoratori Autonomi
Altri Autoveicoli
Oggetti di valore
+ Beni Finanziarii Depositi bancarii Conti correnti
Depositi a risparmio
Azioni
Prestiti
Fondi
Impresa Autonomi esclusivi
Denaro che altri devono alla famiglia
Pensioni private
Altri Opzioni finanziarie, transazioni a termine, etc.
- Debiti Garantito Domicilio Principale
Altri Beni Immobiliari
Non garantito Carte di credito / scoperto
    altri debiti
= patrimonio netto    

Origine: HFCS Network (2013b)

Tabella 2: Informazioni generali sul HFCS

Land Periodo di rilievo Campione Quota di riposta (%) Campionatura disproporzionale
Belgio 2010 2 364 21,8 Si
Germania 2010/2011 3 565 18,7 Si
Finlandia 2009/2010 10 989 82,2 Si
Francia 2009/2010 15 006 69 Si
Grecia 2009 2 971 47,2 Si
Italia 2010 7 951 52,1 No
Lussemburgo 2010/2011 950 20 Si
Malta 2010/2011 843 29,9 Si
Olanda 2010 1 301 57,5 No
Austria 2010/2011 2 380 55,7 No
Portogallo 2010 4 404 64,1 Si
Slovacchia 2010 2 057 n.d. No
Slovenia 2010 343 36,4 No
Spagna 2008/2009 6 197 56,7 Si
Cipro 2010 1 237 31,4 Si

Origine: HFCS Network (2013b)

Ulteriore Informazioni sulla distribuzione del patrimonio e i dati HFCS:

Davies, J. B. and Shorrocks, A. F. (2000). The distribution of wealth. Handbook of income distribution, 1: 605–675.

HFCS Network (2013a). Household Finance and Consumption Network (HFCN). About the Survey, http://www.ecb.eu/home/html/researcher_hfcn.en.html.

HFCS Network (2013b). The Eurosystem Household and Consumption Survey. Results from the first wave, http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/ecbsp2en.pdf.